Non-farm là gì? Cách giao dịch khi có tin Non-farm

Admin 27/02/2020

Non-farm là một tin tức gây ra sự biến động mạnh hơn rất nhiều so với đa số các tin tức khác trên thị trường forex. Sự biến động mạnh đó có thể đem lại rủi ro rất lớn nhưng cũng mang đến một khoản lợi nhuận khá cao nếu giao dịch thành công, chính vì thế mà tin Non-farm rất hấp dẫn nhà đầu tư trên thị trường. Bài viết hôm nay sẽ đề cập đến các vấn đề xoay quanh tin Non-farm, bao gồm Non-farm là gì? Ảnh hưởng của tin Non-farm đến thị trường forex và cách giao dịch với Non-farm.

Non-farm là gì? Xem tin Non-farm ở đâu?

Non-farm là cách nói ngắn gọn hơn cho Non-farm Payrolls (NFP) được biết đến với tên gọi tiếng Việt là Bảng lương phi nông nghiệp, là một dữ liệu kinh tế về việc làm phi nông nghiệp hằng tháng của Mỹ. Nó là một phần trong Báo cáo việc làm (Employment Report) do Bộ Lao động Hoa Kỳ (United States Department of Labor) phát hành. Non-farm đưa ra những số liệu về sự gia tăng hoặc sụt giảm việc làm trong nền kinh tế nhưng không bao gồm những công việc liên quan đến nông nghiệp vì nông nghiệp có tính mùa vụ và không ổn định. Non-farm như một thước đo về tình trạng của thị trường lao động, chính vì thế nó cũng phản ánh sức khỏe của nền kinh tế.

Non-farm được công bố vào ngày thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng lúc 19:30 (mùa hè) và 20:30 (mùa đông) theo giờ Việt Nam.

Các bạn có thể xem tin Non-farm trên Lịch kinh tế tại các sàn forex hoặc trên các trang web như forexfactory.com (bằng tiếng Anh) và vn.investing.com (bằng tiếng Việt).

Các bạn nên xem Lịch kinh tế bằng tiếng Anh vì nó thể hiện bảng tin Non-farm rất rõ ràng và đầy đủ 3 thành phần của tin Non-farm, Lịch kinh tế bằng tiếng Việt nhìn vào rất rối, sẽ dễ gây nhầm lẫn các thông tin với nhau.

Nội dung của Non-farm Payrolls

Một bảng tin Non-farm bao gồm 3 thành phần chính: Tỷ lệ thất nghiệp, Sự thay đổi việc làm phi nông nghiệp và Thu nhập trung bình theo giờ. Các số liệu này được tạo thành dựa trên cơ sở của 2 cuộc khảo sát: Household Survey và Establishment Survey

  • Household Survey (Khảo sát Hộ gia đình) là tên gọi khác của Khảo sát dân số hiện tại (Current Population Survey – CPS): khảo sát này được lấy mẫu từ 60,000 hộ gia đình tại Hoa Kỳ, qua CPS, những người được khảo sát sẽ được phân loại thành: có việc làm, thất nghiệp và không thuộc lực lượng lao động. Ngoài ra, kết quả của khảo sát cũng sẽ thể hiện được các đặc điểm của lực lượng lao động như: lao động toàn thời gian, bán thời gian hay lý do thất nghiệp…Tỷ lệ thất nghiệp quốc gia chính là số liệu thống kê nổi bật được tạo ra từ khảo sát này.
  • Establishment Survey (Khảo sát Thiết lập) là tên gọi khác của Khảo sát Thống kê việc làm hiện tại (Current Employment Statistics Survey – CES): với việc lấy mẫu từ 142,000 doanh nghiệp trên khắp Hoa kỳ, bảng khảo sát đã đo lường được số việc làm, giờ và thu nhập trong lĩnh vực phi nông nghiệp phân loại theo ngành nghề và địa lý. 2 thành phần còn lại trong bảng tin Non-farm là Sự thay đổi việc làm phi nông nghiệp và Thu nhập trung bình theo giờ được tạo ra từ khảo sát này. 

Cả 2 cuộc khảo sát đều rất cần thiết cho một bức tranh hoàn chỉnh về thị trường lao động. Dữ liệu của Khảo sát Hộ gia đình, đặc biệt là Tỷ lệ thất nghiệp đóng vai trò như một chỉ số kinh tế quan trọng. Những nhà hoạch định chính sách và nhà phân tích sử dụng các dữ liệu này để xây dựng và đánh giá các chính sách kinh tế. Trong khi các dữ liệu của Khảo sát Thiết lập được rất nhiều bộ phận sử dụng cho những mục đích khác nhau, trong đó có Chính phủ, các cơ quan nhà nước, các nhà phân tích, nghiên cứu và cả những nhà giao dịch (trader), nhà đầu tư (investor) trên thị trường tài chính Hoa Kỳ và khắp Thế giới.

Non-farm quan trọng như thế nào đối với nền kinh tế và các thị trường tài chính

Đối với nền kinh tế

Thị trường lao động là một thành phần quan trọng của nền kinh tế. Khi người dân có việc làm và thu nhập ổn định kéo theo sự ổn định của xã hội đồng thời hỗ trợ phát triển nền kinh tế quốc gia. Điều này có thể được giải thích như sau: khi có việc làm và thu nhập ổn định, nhu cầu chi tiêu cho hàng hóa và dịch vụ người dân cũng sẽ gia tăng, điều này thúc đẩy các doanh nghiệp phát triển mà doanh nghiệp phát triển chính là tiền đề cho sự phát triển về kinh tế của một quốc gia.

Phần lớn kinh tế Mỹ phụ thuộc chủ yếu vào chi tiêu của người tiêu dùng, đây cũng chính là một phần lý do mà tại Hoa Kỳ, NFP quan trọng như một chỉ số kinh tế. Khác với một số quốc gia và khu vực khác khi sản xuất hay xuất khẩu là các yếu tố chính của nền kinh tế.

NFP phản ánh một cách khá chính xác về tình trạng thị trường lao động Mỹ, dựa vào đó, chính phủ Mỹ có thêm những nhận định về tình hình hiện tại đồng thời định hướng cho các chính sách phát triển trong tương lai

Đối với thị trường tài chính

Không những có vai trò quan trọng đối với nền kinh tế Mỹ, Non-farm cũng ảnh hưởng rất lớn đến thị trường tài chính Hoa Kỳ và trên toàn thế giới.

Thông tin việc làm sẽ phản ánh được tình trạng sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, hơn nữa, các số liệu về việc làm còn được phân loại theo ngành nghề và địa lý, điều này giúp những nhà phân tích, nhà đầu tư đánh giá được sự phát triển của các doanh nghiệp trong tương lai. Điều này thì lại cực kỳ quan trọng trong việc lựa chọn danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán (đặc biệt là danh mục về cổ phiếu)

Tỷ lệ thất nghiệp là một chỉ số kinh tế được Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) theo dõi vì nó quyết định đến chính sách điều chỉnh lãi suất trên thị trường Mỹ. Lãi suất lại ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị nội tại của đồng Đô la Mỹ, chính vì thế tác động trực tiếp đến thị trường tài chính thế giới khi mà các hàng hóa quan trọng được giao thương giữa các nước đều được thanh toán bằng USD, đặc biệt là đối với thị trường forex vì USD là đồng tiền chính, giá trị của USD quyết định hầu hết tỷ giá các cặp tiền được giao dịch trên thị trường

Ngoài ra, tin Non-farm được công bố kèm theo các dữ liệu của kỳ trước (tháng trước) và giá trị dự báo, nhà đầu tư dựa vào đó để so sánh với dữ liệu được công bố của kỳ hiện tại từ đó dự đoán được chiều hướng thay đổi của các yếu tố khác trên thị trường, ví dụ giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán hay tỷ giá forex trên thị trường ngoại hối.

Ảnh hưởng của tin Non-farm đến đồng Đô la Mỹ

Khi một tin Non-farm được công bố sẽ bao gồm 3 thành phần: Thu nhập trung bình theo giờ, Sự thay đổi việc làm phi nông nghiệp và Tỷ lệ thất nghiệp. Mỗi thành phần đều được thể hiện ở 3 giá trị: giá trị của kỳ trước, giá trị dự báo cho kỳ này và giá trị thực tế của kỳ này.

  • Thu nhập trung bình theo giờ (Average Hourly Earnings)

Dữ liệu này được thể hiện bằng tỷ lệ tăng hoặc giảm theo %. Thu nhập trung bình tăng có nghĩa là người lao động được nhận lương cao hơn, điều này sẽ dẫn đến chi tiêu nhiều hơn, góp phần làm tăng lạm phát. Một khi lạm phát tăng sẽ khiến FED phải cân nhắc điều chỉnh lãi suất, một sự điều chỉnh để tăng lãi suất trong trường hợp này sẽ làm tăng giá trị đồng USD. Ngược lại, thu nhập giảm, người dân sẽ thắt chặt tiêu dùng, lạm phát giảm, FED điều chỉnh giảm lãi suất khiến đồng USD giảm giá

  • Sự thay đổi việc làm phi nông nghiệp (Non-Farm Employment Change)

Giá trị của thành phần này thể hiện bằng một con số, cho biết có thêm bao nhiêu việc làm mới trong tháng này. Số lượng việc làm mới tăng lên có nghĩa là các doanh nghiệp đã tăng cường tuyển dụng thêm lao động, dấu hiệu tốt của sự tăng trưởng kinh tế, góp phần làm cho đồng USD tăng giá và ngược lại.

  • Tỷ lệ thất nghiệp (Unemployment Rate)

Tỷ lệ thất nghiệp được thể hiện bằng phần trăm. Tỷ lệ thất nghiệp tăng nghĩa là có nhiều người thất nghiệp hơn so với tháng trước, chứng tỏ, nền kinh tế đang bị suy thoái làm suy yếu đồng USD.

Ảnh hưởng của các thành phần trong tin Non-farm đến USD được tóm tắt lại trong bảng sau:

Thường thì các nhà đầu tư hay nhìn vào thành phần thứ hai là Sự thay đổi việc làm phi nông nghiệp là đã vội xác định tình trạng của nền kinh tế, điều này thật nguy hiểm. Khi phân tích sự ảnh hưởng của các thành phần này đến giá trị của USD, chúng ta không nên phân tích chúng một cách độc lập mà cần phân tích một cách tổng quát nhất.

Ví dụ: số lượng công việc mới được công bố không quá khác biệt so với dự báo, xu hướng của các bạn thường sẽ nghĩ ngay rằng thị trường ít biến động, tuy nhiên, nếu lúc này tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống, đa số các trader trên sẽ đứng về phía đồng USD tăng giá. Hoặc giả sử số lượng công việc mới cao hơn so với dự báo nhưng thu nhập trung bình lại giảm, nghĩa là nhiều người đang làm việc hơn nhưng họ kiếm được ít tiền hơn, tình trạng nền kinh tế không thực sự tốt hơn. 

  • Cặp tỷ giá nào bị ảnh hưởng bởi tin Non-farm?

Tin Non-farm đến từ Hoa Kỳ nên USD chính là đồng tiền bị ảnh hưởng đầu tiên. USD bị ảnh hưởng kéo theo sự biến động trong tỷ giá các cặp forex có mặt của đồng đô la này, đặc biệt là các cặp được giao dịch với khối lượng lớn và thường được giao dịch nhiều vào thời gian gần với khung thời gian của phiên Mỹ, trong đó 3 cặp tiền ảnh hưởng nhiều nhất là EUR/USD, GBP/USD và USD/CHF

Xem bài viết: Các khung giờ giao dịch trên thị trường forex.

Ngoài ra, các hàng hóa khác cũng bị tác động bởi tin Non-farm do được định giá bằng USD, đặc biệt là vàng.

Thị trường thường phản ứng rất nhanh và biến động rất mạnh trong thời gian công bố tin Non-farm. Một sự biến động mạnh trong ngắn hạn cho thấy sự ảnh hưởng lớn của Non-farm đến đồng USD.

Hình trên là biến động của GBP/USD vào lúc 19:30 thứ Sáu ngày 6/9/2019 khi tin Non-farm được công bố.

Cách giao dịch khi tin Non-farm Payrolls được công bố

Ngày thứ Sáu hàng tuần là một ngày mà bản thân nó đã có quá nhiều sự biến động trên thị trường khi mà đây là ngày giao dịch cuối cùng trong tuần, cộng thêm tin Non-farm được công bố sẽ làm cho sự biến động càng tăng lên. Đối với những nhà đầu tư mới, chưa có kinh nghiệm giao dịch theo Non-farm thì tốt nhất là nên đứng ngoài thị trường, vì:

  • Thứ nhất, không phải lúc nào các bạn cũng dự đoán đúng phản ứng của thị trường trước tin Non-farm
  • Thứ hai, khi tin Non-farm được công bố, giá sẽ biến động rất mạnh nhưng có thể sẽ không đi theo một xu hướng nào cụ thể do sự mâu thuẫn trong việc phân tích phản ứng của thị trường vì nhận định của mỗi nhà đầu tư trước một tin tức không hẳn là giống nhau
  • Thứ ba, khi tin Non-farm được công bố, sẽ có rất nhiều nhà đầu tư cũng như các tổ chức khác không thích mạo hiểm và đứng ngoài thị trường, điều này làm cho tính thanh khoản giảm, nếu bạn giao dịch lúc này, spread sẽ rất cao.
  • Và cuối cùng chính là lý do tin Non-farm được công bố vào ngày thứ Sáu mà không phải là những ngày khác như đã phân tích ở trên.

Hoặc nếu các bạn vẫn muốn tham gia vào thị trường thì không nên giao dịch tại thời điểm tin Non-farm được công bố mà để an toàn hơn, các bạn có thể lựa chọn giao dịch sau khi tin Non-farm đã được công bố và thật sự hạ nhiệt, đây là lúc mà các bạn phải dự đoán được xu hướng sắp tới của thị trường sau một vài phút biến động loạn xạ không rõ xu hướng. 

Khi thị trường đã tạm hạ nhiệt sau tin Non-farm được công bố, những người tham gia vào thị trường đã có những nhìn nhận cẩn trọng hơn về các số liệu từ tin tức này, một xu hướng thống trị sẽ được hình thành rõ hơn lúc ban đầu, việc của bạn là chờ đợi một tín hiệu xảy ra cho thấy thị trường đã lựa chọn được một hướng đi rõ ràng. Lúc này bạn đã có thể tham gia vào thị trường, nhưng để chắc chắn hơn hãy đợi thêm một sự xác nhận sau khi phát hiện ra tín hiệu giao dịch và đừng quên đặt stop-loss cho lệnh.

Tin Non-farm không những ảnh hưởng đến thị trường forex mà còn ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán, những nhà đầu tư tham gia trên thị trường chứng khoán, đặc biệt là đầu tư vào cổ phiếu của các công ty nước ngoài cũng nên nắm rõ về Non-farm.

Để giao dịch với tin Non-farm thành công, ngoài việc xác định sự ảnh hưởng của các thành phần trong tin tức này, các bạn còn phải dành thời gian nghiên cứu thêm các chỉ số kinh tế của Mỹ để có thể đưa ra những nhận định chính xác nhất.

CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG

Bài viết liên quan