Swap là gì? Cách tính phí qua đêm

Admin 26/02/2020

Trong đầu tư forex, ngoài các loại phí như spread, phí hoa hồng, một loại phí nữa các bạn cũng nên lưu tâm chính là Swap – Phí qua đêm. Tuy nhiên, so với phí spread, phí hoa hồng, phí swap có phần đặc biệt hơn đó chính là trong nhiều trường hợp thay vì mất phí bạn còn được hoàn phí. Vậy Swap là gì, tại sao chúng lại đặc biệt đến như vậy? Hãy cùng theo dõi bài viết sau của chúng tôi nếu bạn quan tâm đến phí swap, bạn nhé.

Swap là gì? Đặc điểm của swap

Phí qua đêm (hay Swap) là mức lãi suất mà nhà đầu tư được nhận hoặc phải trả nếu giữ một vị thế giao dịch qua đêm.

Phí qua đêm swap sẽ được ghi nhận ngay trên trạng thái của lệnh giao dịch. Một giá trị swap dương nghĩa là bạn sẽ được cộng tiền vào tài khoản, một giá trị swap âm nghĩa là tài khoản của bạn sẽ bị trừ phí đi.

Ý tưởng của phí qua đêm swap trong forex được hình thành dựa trên các hoạt động giao dịch tiền tệ giao ngay (spot) trên thị trường liên ngân hàng. Trong thị trường cơ bản, giao dịch ngoại hối giao ngay có xu hướng thanh toán sau ngày giao dịch hai ngày làm việc (T+2), ngoại trừ một số trường hợp như đối với cặp USD/CAD thì là (T+1). Điều này có nghĩa là nếu giao dịch được thực hiện vào ngày thứ Hai thì ngày thanh toán sẽ là thứ Tư. Nếu ngày giao dịch được kéo dài sang một ngày khác thì đồng nghĩa với ngày thanh toán cũng bị kéo dài thêm một ngày, và chi phí cho việc giao dịch kéo sang một ngày khác chính là phí qua đêm swap và chi phí này phụ thuộc vào lãi suất của thị trường liên ngân hàng.

Trên thực tế, lãi suất giữa 2 quốc gia thường khác nhau và sự chênh lệch về lãi suất của đồng tiền các quốc gia chính là cơ sở hình thành nên swap trong forex.

Ví dụ: bạn mua 1 lot EUR/USD với tỷ giá là 1.11734 có nghĩa là bạn phải dùng 111,734 USD để mua 100,000 EUR, nhưng thực chất bạn không có số tiền USD đó trong tài khoản, chính vì thế bạn phải đi vay ngân hàng. Để dễ hiểu thì bạn có thể liên tưởng như sau: bạn qua ngân hàng Hoa Kỳ để vay 111,734 USD, sau đó dùng số tiền này để mua 100,000 EUR và gửi vào ngân hàng châu Âu. Nếu lệnh của bạn giữ qua đêm (tức là qua một ngày), bạn phải trả lãi suất trên số tiền USD đã vay, đồng thời vì bạn đang có 100,000 EUR trong ngân hàng nên bạn sẽ nhận được lãi suất trên số tiền đó. Nếu lãi suất tại ngân hàng châu Âu cao hơn lãi suất ngân hàng Hoa Kỳ, thì bạn sẽ nhận được một khoản lãi suất chênh lệch, ngược lại, thì bạn sẽ phải trả lãi suất cho sự chênh lệch đó.

Đặc điểm của swap

  • Swap được áp dụng trong trường hợp vị thế được mở cho đến ngày tiếp theo
  • Một số cặp forex có thể có swap âm (lãi suất phải trả) ở cả vị thế Long (Mua) và Short (Bán)
  • Mỗi cặp forex có tỷ lệ swap riêng và được tính trên khối lượng tiêu chuẩn 1 lot
  • Vào đêm thứ Tư, phí swap sẽ được tính gấp 3 lần so với bình thường. Bởi vì theo cơ chế thanh toán (T+2) như đã đề cập ở trên, nếu bạn giữ vị thế từ đêm thứ Tư qua thứ Năm, thì ngày thanh toán sẽ chuyển từ thứ Sáu qua Thứ Bảy, nhưng thị trường forex không hoạt động vào thứ Bảy và Chủ Nhật, và phải chuyển sang thứ Hai, chính vì thế swap vào ngày thứ Tư gấp 3 lần là do cộng thêm phí swap của 2 ngày cuối tuần.

Cách tính phí qua đêm swap

Để xem được swap của các cặp forex hay bất kỳ tài sản nào trên phần mềm MT4, các bạn làm theo hướng dẫn sau:

Tại cột Market Watch, chọn một cặp forex bất kỳ rồi kích chuột phải, sau đó chọn Specification.

Hộp thoại Specification xuất hiện, các bạn chú ý vào các thông tin sau:

  • Swap type: cách tính swap, in points có nghĩa là swap được tính theo points hay pipet, với 10 points = 10 pipet = 1 pip.
  • Swap long: tỷ lệ swap tính trên 1 points của lệnh Buy
  • Swap short: tỷ lệ swap tính trên 1 points của lệnh Sell
  • 3-days swap là ngày mà phí swap được nhân 3 lần

Để xem phí trên điện thoại di động, các bạn bấm chọn vào một sản phẩm bất kỳ, sau đó chọn Chi tiết và đọc các thông tin được đánh dấu ở hình dưới:

  • Cách tính phí swap:

Vì tỷ lệ swap được tính trên point, chính vì thế nhiệm vụ của các bạn là quy đổi sang pip (= tỷ lệ swap/10), sau đó tính giá trị của phí swap đó theo USD,

Từ đó suy ra công thức tính phí swap sẽ là

Phí swap = khối lượng giao dịch (lot) x tỷ lệ swap theo pip x giá trị của 1 pip

Xem lại Pip là gì? Cách tính giá trị của pip.

Ví dụ: cặp tiền EUR/USD có tỷ giá Bid: 1.11734, Ask: 1.11735, với khối lượng giao dịch là 5 lot (1 lot = 100,000 EUR), swap long: -9.02, swap short: 4.89

  • Nếu đặt lệnh Buy, phí swap phải trả = 500,000 x (-9.02/10) x 0.0001 = -45.1 USD
  • Nếu đặt lệnh Sell, phí swap nhận được = 500,000 x (4.89/10) x 0.0001 = 24.45 USD

Cặp tiền USD/JPY có tỷ giá Bid: 109.561, Ask: 109.563, với khối lượng giao dịch là 2 lot, swap long: 3.65, swap short: -7.97

  • Nếu đặt lệnh Buy, swap nhận được = 200,000 x (3.65/10) x (0.01/109.563) = 6.66 USD
  • Nếu đặt lệnh Sell, swap phải trả = 200,000 x (-7.97/10) x (0.01/109.561) = -14.55 USD

Thời gian áp dụng tính phí swap

Thời gian áp dụng để tính phí swap ở mỗi sàn forex là khác nhau, có sàn là từ 22:00 theo giờ giao dịch trên MT4, có sàn là 23:00 và cũng có sàn 23:59… 

Ví dụ: thời gian để tính phí swap là 22:00, thì những lệnh nào được đặt trước 22:00 và giữ qua khoản thời gian này thì sẽ bị tính phí swap, ngược lại, nếu đặt lệnh sau 22:00, tức là bắt đầu từ 22:01 thì sẽ không bị tính phí swap.

Những bạn quan tâm đến swap nên đọc kỹ các điều khoản về thời gian áp dụng tính phí swap trên sàn forex mà bạn giao dịch để đặt lệnh cho hợp lý

Một số lưu ý cho nhà đầu tư quan tâm đến swap

Nếu bạn là một nhà đầu tư ưa thích giao dịch lướt sóng hay giao dịch ngắn hạn trong ngày thì không cần phải quan tâm đến swap. Hoặc thậm chí với một cặp forex có tỷ lệ swap thấp thì dù cho bạn có giữ vị thế trong vòng vài ngày thì phí swap bạn có được hay phải trả cũng không đáng kể so với lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn cho giao dịch đó.

Tuy nhiên, với những ai thật sự quan tâm đến swap và xem đó như một cơ hội để tìm kiếm lợi nhuận thì nên lưu ý một số vấn đề sau:

  • Lựa chọn các cặp forex hay các sản phẩm khác có tỷ lệ swap cao và lựa chọn vị thế giao dịch có swap dương để được nhận phí swap. Các cặp tiền tệ ngoại lai (exotic) thường có tỷ lệ swap rất cao do chênh lệch lãi suất lớn, ví dụ như cặp USD/TRY dưới đây:

  • Việc tìm kiếm lợi nhuận bằng swap đồng nghĩa với việc bạn phải giữ vị thế qua đêm, mà những thời điểm chuyển giao phiên giao dịch ngày là thời điểm thường xảy ra hiện tượng giãn spread mạnh, cần phải hết sức cẩn trọng.
  • Nếu mở được các lệnh vào ngày thứ Tư thì có thể tận dụng swap gấp 3 lần để gia tăng số tiền trong tài khoản. 

Chính vì bản chất của swap là chỉ bị áp dụng khi giữ lệnh qua đêm nên rất nhiều nhà đầu tư không quan tâm đến mức phí này. Tuy nhiên, swap lại là một cơ sở rất quan trọng đối với những nhà đầu tư giao dịch theo chiến lược Carry trade. Hơn nữa, tận dụng tốt được swap sẽ giúp cho tài khoản giao dịch của các bạn tăng lên một cách đáng kể.

Bài viết liên quan